تراجعت أسعار النفط أكثر من واحد بالمئة أمس الخميس، لتواصل خسائر الجلسة السابقة، بعد أن أجلت أوبك+ اجتماعاً وزارياً، مما أدى إلى تكهنات بأن المنتجين قد يخفضون الإنتاج أقل مما كان متوقعاً في وقت سابق.
وبحلول الساعة 0625 بتوقيت جرينتش، انخفضت العقود الآجلة لخام برنت 1.02 دولار، بما يعادل 1.2 %، إلى 80.94 دولاراً للبرميل، بعد انخفاضها بما يصل إلى 4 % يوم الأربعاء. وانخفض الخام الأميركي غرب تكساس الوسيط 87 سنتا، أو 1.1 %، إلى 76.23 دولاراً، بعد انخفاضه بما يصل إلى 5 % في الجلسة السابقة.
وكان من المتوقع أن تظل التجارة هادئة بسبب عطلة عيد الشكر في الولايات المتحدة. وفي خطوة مفاجئة، أجلت منظمة البلدان المصدرة للبترول وحلفاؤها بما في ذلك روسيا اجتماعاً وزارياً إلى 30 نوفمبر، كان من المتوقع أن يناقشوا فيه تخفيضات إنتاج النفط.
وقالت مصادر في أوبك+ إن المنتجين يجدون صعوبة في الاتفاق على مستويات الإنتاج ومن ثم التخفيضات المحتملة قبل الاجتماع المقرر أصلا في 26 نوفمبر. لكن ثلاثة مصادر في أوبك+ قالت إن ذلك مرتبط بالدول الأفريقية، وهي منتجة صغيرة في المجموعة، وهو ما خفف إلى حد ما مخاوف المستثمرين.
وقال محللون إن أنجولا والكونغو ونيجيريا تسعى إلى رفع حصص الإمدادات لعام 2024 فوق المستويات المؤقتة المتفق عليها في اجتماع أوبك + يونيو. وقالت هيليما كروفت، المحللة في آر بي سي كابيتال ماركتس، في مذكرة للعملاء: “في ذلك الاجتماع، وضعت أوبك دفاتر زيادة حصة الإمارات العربية المتحدة، عن طريق خفض الأهداف للدول الأفريقية التي كان أداءها أقل من أرقام الإنتاج المطلوبة”.
وتنتج أنغولا والكونغو أقل من أهداف الإنتاج لعام 2024، في حين تمكنت نيجيريا من زيادة الإنتاج فوق الهدف بسبب تحسن الوضع الأمني في دلتا النيجر الغنية بالنفط. وأضافت كروفت: “نعتقد أن نيجيريا يمكن طمأنتها لأن القيادة تقدر عضويتها الطويلة في أوبك وتحسين العلاقات مع المملكة العربية السعودية. ومع ذلك، قد يكون من الأصعب سد الفجوة مع أنجولا التي كانت عضوًا متقلبًا في مجموعة المنتجين منذ انضمامها في عام 2007”.
وقال محللون في بنك آي إن جي في مذكرة: “من المرجح أن يؤدي الخلاف بين الأعضاء إلى زيادة التقلبات داخل السوق على مدار الأسبوع المقبل”. وتأتي التساؤلات حول إمدادات أوبك + في الوقت الذي أظهرت فيه البيانات أن مخزونات الخام الأمريكية قفزت بمقدار 8.7 مليون برميل الأسبوع الماضي، وهو ما يزيد بكثير عن الزيادة البالغة 1.16 مليون التي توقعها المحللون.
وقالت شركة خدمات الطاقة بيكر هيوز في تقريرها الذي يحظى بمتابعة وثيقة يوم الأربعاء إن منصات النفط الأمريكية ظلت دون تغيير عند 500 في الأسبوع المنتهي في 22 نوفمبر.
وفي الوقت نفسه، قال خفر السواحل الأمريكي يوم الأربعاء، إن حوالي 3 % من إنتاج النفط الخام في خليج المكسيك، أو حوالي 61165 برميلًا من الإنتاج اليومي، توقف بسبب تسرب في خط أنابيب تحت الماء.
وقال محللو انفيستنق دوت كوم، واصلت أسعار النفط خسائرها الأخيرة في التجارة الآسيوية يوم الخميس، حيث أدى التأخير غير المتوقع في اجتماع أوبك + القادم إلى زيادة عدم اليقين بشأن مدى عزم مجموعة المنتجين على كبح الإمدادات.
كما أثر بعض القوة في الدولار على أسواق النفط، حيث أثارت الزيادة الأقل من المتوقع في مطالبات البطالة الأسبوعية مخاوف من أن سوق العمل لن يبرد بالسرعة التي كان متوقعا في البداية.
من المرجح أن تكون أحجام التداول في سوق النفط الخام محدودة لبقية الأسبوع، بسبب العطلات في الولايات المتحدة واليابان. وقد يؤدي هذا الاتجاه إلى تقلبات إضافية في منحى الأسعار.
نهاية أسبوعية إيجابية
ولا تزال أسعار النفط تتجه نحو نهاية أسبوعية إيجابية، وإن كان ذلك بالكاد، حيث أشارت تقارير إعلامية إلى أن منظمة البلدان المصدرة للبترول وحلفائها (أوبك +) ستنظر في المزيد من تخفيضات الإمدادات خلال الاجتماع المقبل.
لكن تأجيل الاجتماع – إلى 30 نوفمبر بدلاً من 26 نوفمبر – ألقى بعض الشكوك حول مدى خفض منتجي أوبك + للإمدادات، نظرًا لأن التأخير كان بسبب خلافات حول الإنتاج بين الدول الأعضاء. وكان التأخير مرتبطًا بالمنتجين الأفارقة، الذين يشكلون جزءًا صغيرًا نسبيًا من إجمالي العرض في أوبك+.
وستكون أي تغييرات في الإنتاج من قبل المملكة العربية السعودية وروسيا موضع تركيز وثيق، بالنظر إلى أن البلدين قادا التحالف في خفض الإمدادات حتى عام 2023. كما أشار البلدان مؤخرًا إلى أنهما سيحافظان على تخفيضات الإمدادات الحالية حتى نهاية عام 2023. لكن محللين قالوا إنه من أجل تعزيز توازن الأسواق، سيتعين على السعودية وروسيا على الأرجح تعميق تخفيضات الإنتاج وتشديد الأسواق بشكل أكبر في أوائل عام 2024.
وتشير البيانات الأخيرة إلى أنه على الرغم من التخفيضات المستمرة في الإمدادات السعودية والروسية، فإن أسواق النفط العالمية لم تكن متشددة كما كان متوقعا في البداية. وشهد أعضاء آخرون في أوبك زيادة في الإنتاج، في حين أظهرت البيانات الأمريكية زيادة أكبر بكثير من المتوقع في المخزونات خلال الأسبوع الماضي. وشهدت مخزونات البنزين أيضًا زيادة غير متوقعة، في حين شهدت مخزونات نواتج التقطير انخفاضًا أكبر قليلاً من المتوقع.
لكن إنتاج النفط الأمريكي ظل قريبا من مستوياته القياسية خلال الأسبوع الماضي، عند 13.2 مليون برميل يوميا. وعززت البلاد إنتاجها في الأشهر الأخيرة لسد فجوة العرض الناجمة عن تخفيضات أوبك، وكذلك لمساعدة الأسواق العالمية على تحمل المزيد من القيود على صادرات النفط الروسية.
كما أثارت مجموعة من القراءات الاقتصادية الضعيفة من جميع أنحاء العالم، وخاصة الصين المستوردة الرئيسية للنفط، مخاوف بشأن ما إذا كان الطلب سيظل ثابتًا في الأشهر المقبلة، وكانت أسعار النفط تراجعت نحو واحد بالمئة في جلسة متقلبة يوم الأربعاء مع تأجيل منتجي أوبك+ على غير المتوقع اجتماعا بشأن تخفيضات الإنتاج، مما أثار تساؤلات بشأن إمدادات الخام العالمية.
وتحدد سعر التسوية للعقود الآجلة لخام برنت على انخفاض 49 سنتا إلى 81.96 دولاراً للبرميل، بعد أن هبط أكثر من أربعة بالمئة إلى 78.41 دولاراً في وقت سابق من الجلسة. وتحدد سعر التسوية للخام الأمريكي غرب تكساس الوسيط منخفضا 67 سنتاً عند 77.10 دولاراً، بعد أن تراجع أكثر من خمسة بالمئة إلى أدنى مستوى خلال الجلسة عند 73.79 دولاراً في وقت سابق من يوم الأربعاء.
وقالت أوبك+ في بيان إنها أرجأت الاجتماع، الذي كان مقررا أصلا في 26 نوفمبر، إلى 30 نوفمبر، وهو تطور مفاجئ دفع الأسعار للانخفاض بشكل حاد في التعاملات المبكرة. ومن المتوقع أن تناقش المجموعة ما إذا كانت ستوسع تخفيضات إنتاج النفط.
وانتعشت الأسعار بعد أنباء عن أن الخلاف يتعلق بالدول الأفريقية، التي تعد من بين صغار المنتجين في المجموعة، وليس من كبار مصدري النفط. وأشار بعض المتداولين أيضًا إلى انخفاض السيولة قبيل عطلة عيد الشكر في الولايات المتحدة.
وكان من المتوقع أن ينظر اجتماع أوبك+، الذي يضم كبار المنتجين السعودية وروسيا وحلفاء آخرين وأعضاء في منظمة البلدان المصدرة للبترول، في مزيد من التغييرات على الاتفاق الذي يحد بالفعل من الإمدادات حتى عام 2024، وفقا لمحللين ومصادر في أوبك+.
وقال دينيس كيسلر، نائب الرئيس الأول للتداول في بنك بي أو كيه فاينانشيال، إن التأخير أثار مخاوف من احتمال وصول المزيد من الإنتاج من منتجي النفط في الأشهر المقبلة. وأضاف أن ارتفاع المخزونات أدى أيضا إلى انخفاض الأسعار صباح الأربعاء.
وقالت إدارة معلومات الطاقة إن مخزونات النفط الخام الأمريكية ارتفعت 8.7 مليون برميل الأسبوع الماضي بفضل ارتفاع الواردات. وانتعش الدولار الأمريكي من أدنى مستوى في شهرين ونصف بعد أن أظهرت البيانات الاقتصادية انخفاض مطالبات البطالة. وارتفاع العملة الأمريكية يجعل النفط المقوم بالدولار أكثر تكلفة بالنسبة للمشترين بالعملات الأخرى.
وتراجع كلا خامي النفط الخام لأربعة أسابيع متتالية. وقال جون إيفانز من شركة بي في إم للوساطة النفطية في مذكرة، إنه لدعم الأسعار، لن تحتاج أوبك وحلفاؤها إلى تمديد التخفيضات فحسب، بل إلى زيادتها.
وفي وقت سابق هذا الأسبوع، دعت لجنة فنية تابعة لأوبك أحد كبار المتعاملين في الأسواق المالية لتقديم عرض تقدمي، رسم توقعات هبوطية لسوق النفط.
وقال رئيس قسم أسواق النفط والصناعة في وكالة الطاقة الدولية، يوم الثلاثاء، إنه حتى إذا مددت دول أوبك+ تخفيضاتها إلى العام المقبل، فإن سوق النفط العالمية ستشهد فائضًا طفيفًا في المعروض في عام 2024.
وقال محللو أويل برايس، كانت أسعار النفط الخام تراجعت اولاً يوم الاربعاء، بعد أن أعلنت إدارة معلومات الطاقة الأمريكية عن زيادة كبيرة في المخزون قدرها 8.7 مليون برميل للأسبوع المنتهي في 17 نوفمبر. وذلك بالمقارنة مع زيادة المخزون بمقدار 3.6 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 10 نوفمبر.
ويقارن هذا أيضًا مع زيادة المخزون المقدرة بنحو 9 ملايين برميل، والتي أبلغ عنها معهد البترول الأمريكي للأسبوع المنتهي في 17 نوفمبر. وفي مجال الوقود، قدرت إدارة معلومات الطاقة تغيرات المخزون المختلطة للأسبوع الأخير.
وقالت إدارة معلومات الطاقة إن مخزونات البنزين زادت 700 ألف برميل في الأيام السبعة حتى 17 نوفمبر، مع متوسط إنتاج يبلغ 9.4 مليون برميل يوميًا. ويقارن هذا مع سحب مخزون قدره 1.5 مليون برميل في الأسبوع السابق، عندما بلغ متوسط إنتاج البنزين 9.4 مليون برميل يوميا.
