لم تشهد أسعار النفط تغيرا يذكر في تداولات أمس الجمعة، لكنها اتجهت صوب تكبد خسائر للأسبوع الثاني مع انحسار المخاوف بشأن الإمدادات الناجمة عن الصراع في الشرق الأوسط، في حين تظل توقعات الطلب من الصين، أكبر مستورد للخام في العالم غير واضحة.
وارتفعت العقود الآجلة لخام برنت 34 سنتا، بما يعادل 0.4 بالمئة، إلى 87.19 دولارا للبرميل، في حين ارتفعت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 41 سنتا، أو 0.5 بالمئة، إلى 82.87 دولارا للبرميل.
وقال يب جون رونغ، استراتيجي السوق لدى مجموعة آي جي الاستشارية المالية: “لقد تمكنت أسعار النفط من الركوب على بيئة المخاطر المحسنة للأعلى، حيث تستمر الأسواق في ترقب آمال على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد انتهى على الأرجح من عملية رفع أسعار الفائدة”، وأضاف يب، “على الرغم من ذلك، لا تزال هناك بعض التحفظات بشأن توقعات الطلب على النفط هذا الأسبوع، حيث لم يقدم مؤشر مديري المشتريات الصيني قناعة كبيرة بانتعاش الطلب”.
وتقلص نشاط التصنيع في الصين بشكل غير متوقع في أكتوبر، وأظهرت بيانات من المكتب الوطني للإحصاء يوم الأربعاء أن المؤشر الرسمي لمديري المشتريات انخفض إلى 49.5 في أكتوبر من 50.2، متراجعًا إلى ما دون مستوى 50 نقطة الفاصل بين الانكماش والتوسع.
وأظهر مسح للقطاع الخاص يوم الجمعة أن نشاط الخدمات في الصين توسع بوتيرة أسرع قليلا في أكتوبر، لكن المبيعات نمت بأضعف معدل في 10 أشهر وركود التوظيف مع تراجع ثقة الأعمال.
في هذه الأثناء، ظلت المخاوف الجيوسياسية محط اهتمام، حيث طوقت القوات الإسرائيلية يوم الخميس مدينة غزة – المدينة الرئيسية في قطاع غزة – في هجومها على حماس، حسبما قال الجيش الإسرائيلي، لكن الجماعة الفلسطينية المسلحة قاومت حملتهم بهجمات الكر والفر من أنفاق تحت الأرض. وارتفع كلا الخامين القياسيين أكثر من دولارين للبرميل يوم الخميس، على الرغم من أن برنت كان في طريقه لتسجيل خسائر أسبوعية بنحو 4 % اعتبارًا من يوم الجمعة، في حين بدا خام غرب تكساس الوسيط على وشك الإغلاق منخفضًا بنسبة 3 % عن الأسبوع الماضي.وأبقى بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة ثابتة يوم الأربعاء، في حين أبقى بنك إنجلترا أسعار الفائدة عند أعلى مستوياتها في 15 عامًا، وحافظت أسعار الفائدة المستقرة على دعم أسعار النفط مع عودة بعض الرغبة في المخاطرة إلى الأسواق.
وعلى جانب العرض، من المتوقع أن تؤكد المملكة العربية السعودية، أكبر مصدر للنفط، تمديد خفض إنتاج النفط الطوعي بمقدار مليون برميل يوميًا حتى ديسمبر، بناءً على توقعات المحللين، وفي الوقت نفسه من المتوقع صدور بيانات عدد منصات النفط الأمريكية في وقت لاحق يوم الجمعة وستكون بمثابة مؤشر للإنتاج المستقبلي.
وقالت انفيستنق دوت كوم، استقرت أسعار النفط بعد تقلبات حادة، لكنها تتجه للأسبوع الثاني من الخسائر. وقالت استقرت أسعار النفط في التعاملات الآسيوية اليوم الجمعة بعد ضعف الدولار وتخفيف المخاوف بشأن الحرب، مما أدى إلى تقلبات حادة خلال الجلسات السابقة، على الرغم من أنها ما زالت على وشك الإغلاق منخفضة للأسبوع الثاني على التوالي.
وشهدت أسعار النفط الخام بعض القوة هذا الأسبوع بعد أن توقف بنك الاحتياطي الفيدرالي عن أسعار الفائدة وقدم إشارات متشائمة إلى حد ما للسوق، الأمر الذي أثر بدوره على الدولار وأثار ارتفاعًا في أسعار السلع الأساسية. وارتفعت أسعار النفط أكثر من 3 % يوم الخميس. كما قدمت الإشارات الحذرة من بنك اليابان وبنك إنجلترا بعض الدعم. ولكن هذا الأمر قابله إلى حد كبير تراجع المخاوف بشأن الحرب بين إسرائيل وحماس، وخاصة أن هذه الحرب قد تؤدي إلى أي انقطاع كبير في إمدادات النفط في الشرق الأوسط.
وقال محللو أبحاث بنك إيه إن زد، النفط يتجه للأسبوع الثاني باللون الأحمر مع تراجع المخاوف، وكان من المقرر أن يخسر كلا عقدي النفط الخام الرئيسيين ما بين 3.5 % و4 % للأسبوع، وهو الأسبوع الثاني على التوالي باللون الأحمر. وجاء الضغط على النفط في المقام الأول نتيجة لعدم تصعيد الحرب، حيث بدا أن الدول العربية الأخرى لم تظهر أي ميل للانضمام إلى الصراع بشكل مباشر.
على الرغم من أن الأعضاء الآخرين في منظمة البلدان المصدرة للبترول لم يتخذوا مثل هذه الخطوات. كما أثرت البيانات الاقتصادية الضعيفة من الصين على النفط الخام، حيث أظهرت قراءات مؤشر مديري المشتريات أن نشاط التصنيع في أكبر مستورد للنفط في العالم انكمش بشكل غير متوقع في أكتوبر. ويتوقف بنك الاحتياطي الفيدرالي مؤقتًا، لكن تقرير الوظائف غير الزراعية يمثل اختبارًا آخر وارتفعت أسعار النفط من أدنى مستوياتها في شهر يوم الخميس بعد أن أبقى بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ثابتة، وقدم توقعات متشائمة على ما يبدو بشأن رفع أسعار الفائدة في المستقبل. وكان الانخفاض الحاد في الدولار، بعد تصريحات بنك الاحتياطي الفيدرالي، نقطة دعم رئيسية لأسواق الخام. لكن رفع أسعار الفائدة في المستقبل سيظل مشروطا بمسار التضخم وسوق العمل والاقتصاد الأمريكي. وعلى هذه الجبهة، تنتظر الأسواق الآن بيانات الوظائف غير الزراعية الرئيسية لشهر أكتوبر، والتي من المقرر صدورها في وقت لاحق من يوم الجمعة.
ومن المتوقع أن تظهر القراءة انخفاضًا حادًا في الوظائف، مما يشير إلى سوق وظائف أكثر برودة. لكن البيانات تجاوزت أيضًا التوقعات لستة من الأشهر التسعة حتى الآن هذا العام.
ويقول محللون إن السعودية، أكبر مصدر للنفط في العالم، ستعيد على الأرجح التأكيد في الأيام المقبلة على تمديد خفضها الطوعي لإنتاج النفط بواقع مليون برميل يوميا حتى ديسمبر، وسجل النفط أعلى مستوياته لعام 2023 في سبتمبر بالقرب من 98 دولارًا للبرميل لخام برنت، على الرغم من ضعفه منذ ذلك الحين ليتداول حول 86 دولارًا يوم الخميس. وأثرت المخاوف بشأن النمو الاقتصادي والطلب على الأسعار، على الرغم من الدعم الناتج عن الصراع في الشرق الأوسط.
وقامت المملكة العربية السعودية لأول مرة بالخفض الطوعي لشهر يوليو كإضافة إلى اتفاق واسع النطاق لتقييد الإمدادات تم التوصل إليه في يونيو من قبل أوبك +، وقالت المملكة في سبتمبر إنها ستمدد الخفض حتى نهاية العام، وستراجع القرار شهريا.
وقال جيوفاني ستونوفو المحلل في بنك يو بي إس: “بينما تتبع المملكة العربية السعودية وأوبك + سياسة استباقية ووقائية واحترازية، وبالنظر إلى مخاوف النمو الاقتصادي المستمرة، أتوقع أن تعلن المملكة عن تمديد خفض الإنتاج الطوعي”.
وقال ستونوفو إنه يتوقع أيضا أن تحافظ السعودية على الخفض لشهر ديسمبر، وأنهم يرون أيضا إمكانية الحفاظ عليه بعد ذلك الشهر. واستنادًا إلى ممارسات المملكة في الأشهر السابقة، فمن المرجح أن يأتي قرار الإبقاء على التخفيض لشهر ديسمبر في بيان أوائل نوفمبر. ومن غير المرجح اتخاذ أي خطوات بخصوص عام 2024 قبل اجتماع أوبك + المقبل في 26 نوفمبر في فيينا. وفي الصين، تخطط شركة بتروتشاينا الصينية لاستئناف واردات النفط الفنزويلي بعد توقف دام 4 سنوات. وتقترح الشركة شراء ما يصل إلى ثمانية ملايين برميل شهريا من الخام الفنزويلي من شركة النفط الفنزويلية التي تديرها الدولة بدفيسا، على أمل استئناف التجارة التي تم تعليقها منذ أربع سنوات بسبب العقوبات الأمريكية. وفي أكتوبر، رفعت وزارة الخزانة الأمريكية العقوبات مؤقتا، مما مهد الطريق أمام فنزويلا لاستئناف تصدير النفط الخام والغاز والوقود إلى أفضل عملائها. وقالت واشنطن إن المهلة البالغة ستة أشهر تتوقف على احتضان الحكومة الفنزويلية لانتخابات رئاسية نزيهة ومفتوحة العام المقبل. ومنذ تخفيف الإجراءات، سعت بعض الشركات التي حصلت على النفط الفنزويلي قبل العقوبات إلى إحياء تلك الصفقات. وقالت المصادر إن بتروتشاينا، ثاني أكبر شركة لتكرير النفط في الصين، عرضت مدفوعات باليوان مقابل نحو 265 ألف برميل يوميا من الخام الفنزويلي من خلال مشاريعها المشتركة مع شركة بي دي في إس إيه، وهو ما سيسمح لها بإعادة بناء التدفق النقدي ورأس المال للاستثمار في الإنتاج.
وكانت الشركة قبل العقوبات تحصل على ما يصل إلى ست شحنات تبلغ حجمها مليوني برميل من النفط الفنزويلي شهريا. وفي أعقاب الإجراءات الأمريكية، دعت الحكومة الصينية إلى الرفع الكامل للعقوبات المفروضة على فنزويلا. وسافر الرئيس نيكولاس مادورو مع وفد كبير إلى الصين في سبتمبر لإعادة إطلاق التجارة الثنائية، مع التركيز بشدة على استعادة تجارة الطاقة المباشرة. وفرضت واشنطن عقوبات على قطاع النفط الفنزويلي لأول مرة في عام 2019 ثم منعت في وقت لاحق العملاء غير الأمريكيين من شراء نفطها، مما عطل الأعمال بين شركة النفط الفنزويلية والشركات الحكومية الصينية بما في ذلك شركة البترول الوطنية الصينية وبتروتشاينا.
وسمحت تلك الاتفاقيات لفنزويلا بسداد الديون عن طريق تسليم شحنات النفط. وأظهرت وثائق أن الاتفاق الجديد المقترح من بتروتشاينا قد يعزل مؤقتا تجارة النفط الخام بين شركتي النفط عن الاتفاقيات الثنائية الأوسع بين كراكاس وبكين بشأن سداد الديون، والتي من المقرر أن تنتهي عقود توريد النفط المرتبطة بها في عام 2024. وقال أحد المصادر إن وفدا من شركة الصين لعلوم وصناعة الطيران (كاسيك) موجود في كراكاس بشكل منفصل لمتابعة شحنات النفط. وقد تلقت شركة كاسيك التي تديرها الدولة النفط الفنزويلي في السنوات الأخيرة كدفعة لخدمة الديون. ولم تؤد الاجتماعات الأخيرة في كاراكاس إلى اتفاقيات نهائية مع الصين حتى الآن. وقال أحد المصادر إن أول رد فعل لشركة بدفيسا على اقتراح بتروتشاينا هو القول إنه لن يكون من الممكن على الفور الامتثال لالتزام 265 ألف برميل يوميا.
وزاد إنتاج فنزويلا من النفط الخام بشكل طفيف إلى 780 ألف برميل يوميا حتى الآن هذا العام، لكنه يظل أقل بكثير من الهدف السنوي البالغ مليون برميل يوميا هذا العام. وفي السنوات الأخيرة، استوردت المصافي المستقلة في الصين النفط الفنزويلي من خلال وسطاء، الذين أدى دورهم إلى تقليص حصة شركة النفط الوطنية الفنزويلية بسبب رسوم الشحن الباهظة، والضرائب، والخصومات الكبيرة على الأسعار.
وبلغ متوسط صادرات النفط الفنزويلي إلى الصين 430 ألف برميل يوميا هذا العام، بشكل مباشر ومن خلال مراكز الشحن، وفقا لوثائق شركة النفط الفنزويلية وتتبع الناقلات. وأي إمدادات جديدة لشركة بتروتشاينا يمكن أن تستحوذ على ما يصل إلى ثلثي براميل النفط الفنزويلية المباعة حاليا لمصافي التكرير الصغيرة في الصين.
وقالت المصادر إن مقترحات السداد المقدمة من بتروتشاينا تضمنت اعتماداً مفتوحاً أو خطابات اعتماد، لكن شركة بدفيسا تريد أن تتضمن أي صفقة جديدة الدفع المسبق نقداً أو عن طريق مقايضات النفط.
ويمكن أن تؤدي المفاوضات المتوقفة إلى نفاد الوقت بشأن الترخيص الأمريكي لمدة ستة أشهر والذي ينتهي في أبريل. ويمكن لإدارة الرئيس جو بايدن أيضًا إلغاء تخفيف العقوبات إذا لم تر أي تقدم نحو إجراء انتخابات نزيهة في فنزويلا
